防波動 金管會盯債券ETF、基金

每週精選關鍵時事

防波動 金管會盯債券ETF、基金

*編輯人 : David

【金融監理】新冠肺炎造成資本市場頻現「異象」,金管會已緊盯債券基金、債券ETF,要求隨時回報債券違約情況,目前債券違約率約0.02~2%之間;同時所有基金都要每日回報大額贖回情況及原因,如貨幣型基金單檔贖回逾10億元、其他基金則逾5千萬元或逾基金規模5%,就要立即通報。

*恆生企管觀點:
各位好朋友,要注意手上的中國債券基金、新興市場債券基金、能源高收益債券基金⋯⋯
人生是要賭這一把?
還是懂得停損,留得青山在?

1、中國債券違約頻傳,今年3/4🈷️是中國債券到期高峰期,中國境內債市3月和4月面臨兌付高峰、合計有約1.5兆人民幣(約6.525兆台幣)信用債到期;而2020年光前2個月,中國就已發生了至少10例新發債券違約事件,違約債券本金合計約108億人民幣。

2、富達國際預估,今年約有 2150 億美元的美債與 1000 億歐元的歐債遭降評為高收益債券,而自金融危機以來,屬投資級別的 BBB 級債券,按票面價值計算規模持續穩步增加,影響經理人的投資配置,甚至要抽離這些債信評等太低的標的

3、石油崩跌影響美國大量發行的能源高收益債券,因為這些能源公司長期的成本落在23-36美元/桶,目前石油一桶落在20美元以下,大量的生產虧損,最終會影響能源高收益債券的違約!

3、新興市場2008至今沒有恢復,外債也因這次新冠肺炎加劇,債務越來越多,償還能力越來越弱,也造成新興市場貨幣兌美元崩跌,對未來的債券基金的持有是更大的隱憂!

4、中國的一帶一路,讓更多國家負債比佔國內GDP40%以上,再面臨最近新冠肺炎的威脅,無疑是雪上加霜!

賭要賭贏面大的!
為了凹而賭,那就是跟自己的錢在開玩笑

#恆生企管
#新冠肺炎
#保本
#投資
#債券基金
#新興市場

*資料來源 : https://www.chinatimes.com/newspapers/20200425000177-260205?chdtv