疫起慘兮兮 這7家壽險步入警戒區

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疫起慘兮兮 這7家壽險步入警戒區

*編輯人 : David

新冠肺炎疫情3月突然衝擊全球,全球主要股市大回檔,債券信用風險升高,造成壽險業投資的金融資產出現大量跌價損失,22家壽險公司3月底淨值驟降到1兆4,797億元,較2019年12月底「蒸發」4,655億元,同時有七家壽險公司淨值比進入「警戒」區。

依據金管會去年上路的新規定,若壽險公司連續二個半年淨值比低於3%,就要增資或提改善方案,低於2%就要限期改善,否則就可能被接管。

*恆生企管觀點:
最近這一波疫情引發出值得深思的問題:
A.貴賓買的壽險公司安全嗎?
B.面臨2020預定利率已經調降成美元1.5%、台幣1%,宣告利率在這一波股市修正,還能達成宣告利率嗎?
C.貴賓的保單還能抗通膨嗎?

1、人無遠慮必有近憂!當全球3月新冠肺炎影響,股市、基金、債市不斷因市場波動下跌,也讓壽險業的投資承壓風險、面臨虧損
較2019年12月底「蒸發」4,655億元,同時有七家壽險公司淨值比進入「警戒」區。

2、全球企業能否渡過這一波疫情,是未來全球股市一大變數

3、全球疫情如果再擴大,造成壽險公司RBC低於200% 、淨值比低於3%,就是壽險公司面臨高風險時刻

4、壽險公司最差結果是倒閉或是被接管,被接管的保戶是可以被『調降保額』或是『調整理賠金』!

附註:
i).資本適足率=(自有資本/風險資本)× 100%
過去保險業資本適足率是以「風險資本額(RBC)」作為單一認定標準,相關標準如下:
資   本  適  足:「風險資本額(RBC)」200%↑;
資   本  不  足:「風險資本額(RBC)」150%~200%;
資本顯著不足:「風險資本額(RBC)」50%~150%;
資本嚴重不足:「風險資本額(RBC)」50%↓。

ii).淨值比=(淨值/扣除分離帳戶後資產)× 100%
為穩定控管風險,保險局將「淨值/資產比」一起評鑑,標準如下:
資   本  適  足:「淨值比」3%↑
資   本  不  足:「淨值比」連續兩期3%↓(至少有一期2%以上)
資本顯著不足:「淨值比」連續兩期2%↓ 

iii).資本不足的處理方法:
資本不足:如果不改善,將會被限制商品、資金運用、負責人薪酬紅利;
資本顯著不足:除前項限制外,負責人可能被解職、停職,要求處分資產或裁據點等。
資本嚴重不足:在期限內若不增資或改善,90天內就會被接管、停業或解散。

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*資料來源 : https://tw.news.yahoo.com/%E7%96%AB%E8%B5%B7%E6%85%98%E5%85%AE%E5%85%AE-...