高波動年代 目標到期基金成新寵

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高波動年代 目標到期基金成新寵

*編輯人: Cooper
 
 
 
*恆生觀點:

目標到期債的投資策略能減少價格風險、匯率風險、利率風險,同時提供相對明確的投資期限與預期配息。這些特質,的確符合當下投資人的需求。
施羅德目標到期債券基金經理人王瑛璋解釋,由於目標到期債基金會將手中多數債券持有至到期日,在沒有發生信用風險的情況下,原則上債券價格將隨著到期日接近而趨近面額,也就是類似直接投資債券的概念,在此特性下、因而能夠減少債券價格波動與利率風險。

基金終究是基金,美好的假設是沒有信用違約的狀況,可大部分目標到期債都是投資BBB-的投資型債券,這就是最大的風險

 
 
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