利率競爭 像停不下來的失速火車

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利率競爭 像停不下來的失速火車

*編輯人 : Claire

*恆生觀點 : 

台灣因長期低利率,多數人習慣用保單做為儲蓄工具,導致壽險業已停不下吸金速度,而金管會也擔心壽險業再競相提高宣告利率,恐成「失速列車」。
保險局2019年希望強化壽險業資本強度,提高淨值,降低槓桿比率;也希望壽險公司不要過度吸金,資金無法去化,反而成為未來監理的大問題。
壽險公司宣告過高的利率,其實壽險公司自己也知道,其實是在壓縮壽險公司自己的獲利公司。
現在若成本已墊高到4%甚至更高,代表壽險公司必須承擔更高的投資風險,去拿更高的投報率,但能賺的錢卻更少了。
為何明知不可為,卻仍要宣告較高的利率?壽險公司解釋,在市場競爭下,不可能放任業績大量衰退,這會影響經營績效、招募人員,因此保險局若出手限制宣告利率的空間,恐會造成保費懸崖。
更重要的是壽險業每年也要支付1.5~1.8兆元的保險金,若沒有足夠的新保費收入,一旦遇到保戶解約,恐要出售債券或股票。
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民眾因為不想讓資產承受太多風險而信任保險公司,等於將風險轉嫁到保險公司上(因為保險公司資金水位高,可多方配置),但您知道台灣保險公司因為長期負債比過高加上過去發行的高利率保單造成成本太高,反而要靠更多新進的保戶(資金)來支付保戶解約的成本;而為了要吸引更多新進的保單又要提供更高的“宣告”利率來招攬保戶,繼而致使保險公司負擔更重,這樣的惡性循環在未來IFRS 17公報對接時,台灣的壽險業面臨的將會是滿滿赤字及虧損,而當保險公司巨幅虧損時,保戶將收到不如預期的解約金,請問保戶的權益在哪?誰又會對我們負責呢?
為何台灣的保險業者會走向這無解的老鼠迴圈呢?如果您也關心手上滿滿的儲蓄保單,那麼請您儘速報名恆生講座,讓恆生來幫您解惑及尋求解決方案吧!

 

*資料來源 : https://www.chinatimes.com/newspapers/20190219000270-260205