盯壽險匯損 金管會7招應變

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盯壽險匯損 金管會7招應變

*編輯人 : David

*內文:
【壽險匯損】高比重投資海外造成壽險業承受過高的匯兌風險,2017年新台幣兌美元大幅升值7.53%,去年則是貶值2.97%,但無論升貶,壽險業2017年匯兌成本1,761億元,2018年更達2,323億元,二年合計匯兌成本共達4,084億元。

*恆生觀點:
壽險業這二年(2017+2018年)匯損將近4000億成本,背後原因是:
1、為了吸引保戶投資,衝高宣告利率最高4%報酬。
2、金管會讓壽險業透過ETF投資海外不算入海外投資比重,讓壽險業海外投資比重從45%飆高到68.5%。
3、台灣壽險業投入海外資金至今約16.7兆(台股總市值也才32兆左右),每家壽險業現金比重剩不到5%
4、去年匯損2300億,市場進入波動,還是有賺900億的收入。
5、2019年每個機構、專家、企業家~IMF、惠譽國際、李嘉誠、陶冬、謝金河都不看好未來景氣趨勢。FED也在今年停止升息、甚至10月要停止縮表,10年期公債殖利率與3月公債殖利率也是呈現倒掛,道瓊20190323大跌460點。
6、如果未來市場一直波動、也會影響壽險業獲利甚至是虧損,也就會影響大家購買4%宣告利率的達成率
7、最近壽險一直賣老債來達成金管會要求的準備豐厚的外匯準備金,造成更多利差匯損(賣掉老債5-6%公債,當初設定3-4%保戶報酬率,只能用未來2%不到的公債支付)
8、IFRSs17號公報,要求壽險業把利差損、帳上投資盈虧要顯示在財報,也就是說不足的部分要補足,對壽險業5%不到的現金比例更是雪上加霜。
9、之前台灣收購的外商壽險公司~也都是把老債賣了後來再把燙手山芋丟給台灣壽險公司承接(69億的保誠只賣一元給中國人壽),未來這些都要加計帳上未實現虧損,不足的部分,要提列增資,否則就要壽險業要被接管!

*結論:不要把自己的錢給壽險業在未來不確定的金融市場拼命,卻不確定能否給予我們當初的宣告利率3-4%的宣告利率報酬,甚至有些體質不健全壽險業者,未來可能面臨被接管的命運,這些問題都變成我們買儲蓄險退休路上,一個未來不確定因子。

雞蛋不要放在同一個籃子,做好海內外配置,才能讓自己的未來立於一個不敗之地!

 

*資料來源 : https://www.chinatimes.com/newspapers/20190319000294-260205