老謝:壽險公司吸台投資人奶水,不投資台灣,賠大錢也要投資海外!

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老謝:壽險公司吸台投資人奶水,不投資台灣,賠大錢也要投資海外!

*編輯人 : David

*恆生企管觀點:
為何台灣的壽險業寧可冒投資的匯損+投資風險,也要拼命把錢往海外搬?

1、國內壽險業可以投資的公債利率太低10年期公債低於0.8%、20/30年公債落在1.5%,投資台灣公債根本無法讓壽險業設計出來的產品可以抗通膨!

2、壽險業只好把錢投資海外的債券,可是要設計3-4%的宣告利率(美國現在30年期政府公債2% / 10年期公債1.53%),代表壽險業要冒更大的風險,才能創造出3-4%的報酬率商品,另一方面要用避免匯兌虧損的模式,一邊投資一邊承受匯兌風險!

3、台灣壽險業拿了保戶的錢,投資海外近七成,高達17兆新台幣的資金,留在國內的投資只佔三成,寧願冒2年8個月匯損5500億的風險也要把錢往海外搬 (台灣2017+2018年壽險業匯損高達4000億,今年2019年到八月匯損1479億)

4、壽險業未來的潛在風險:
A、如果景氣反轉,公債違約率上升,勢必影響保險公司的淨值與履約能力!
B、IFRS17要求壽險業更公開透明呈現財報,所以保險公司為了宣告的利率,勢必要準備更多的資金來因應如果沒達成的履約風險!

5、結論:
在這樣的風險下,一但市場景氣反轉,台灣的保險公司淨值比、RBC都面臨更大的考驗,也可能面臨保險業倒閉、接管危機,也影響未來保戶的權益!
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*資料來源 : https://www.businesstoday.com.tw/article/category/80392/post/201910010035/