恆生企管週二報:大陸信用違約風險的真相,台灣銀行曝險約3兆台幣

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恆生企管週二報:大陸信用違約風險的真相,台灣銀行曝險約3兆台幣

大陸信用違約風險的真相,台灣銀行曝險約3兆台幣

https://www.chinatimes.com/newspapers/20191210000196-260202

 
金管會對於中國大陸的信用風險早已高度警惕,要求銀行匯總中國相關曝險,按月通報。到今年9月底為止,台灣全體銀行對中國大陸的曝險餘額為新台幣1兆7,316億元,換算約人民幣4,000億元。相較於全體銀行29.47兆元的放款餘額,大陸曝險約佔總放款餘額的6%,或是全體銀行淨值的49%。在4,000億元人民幣之上,還要再加上保險與證券期貨業的640億元人民幣,以及香港的2,350億元人民幣,最大曝險約7,000億元人民幣。
 
中國債務龐大的規模,可以從上周北大方正集團爆發人民幣20億元債務違約事件,看到冰山一角。作為教育部直屬的龍頭校辦企業,方正集團被視為絕對不會倒債的指標,中國國內的信用評等一直維持AAA的最高等級,卻為了20億元人民幣、而且發行期限是270天的短期債務而違約,20億元人民幣只是方正集團的財務周轉壓力的冰山一角,北大方正另一檔2020年4月到期短債,票面利息也是4.575%,價格卻跌至74.5元,如果能夠如期還本,投資人的年化收益率將達96%,不理信用評等公司AAA的評價,市場給予北大方正的早已是比垃圾債券等級還低的價格。
 
恆生企管觀點:
 
國際情勢動盪詭譎
中美貿易戰尚未和平落幕
中國內部債台高築許多債券陸續爆發違約倒債
增加台灣銀行放款收不回來的呆帳
使台灣金融機構面臨部份資金的曝險
身為市井小民的小小心聲只希望可以保本儲蓄好好過日子 
恐怕也需要多加留意我們往來銀行與保險公司的財務狀況。
 
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